Обороты на рынке RWA выросли до $500 млрд. против $80 млрд. на рынке NFT

20 февраля компания ArtCollecting выпускает исследование рынка альтернативных инвестиций с аналитическими отчетами за 2024 года. В этот же день на платформе ArtCollecting.Info будет запущен новый раздел «Аналитика», посвященный исследованиям, тенденциям и экспертной оценке в мире искусства. Компания ArtCollecting совместно с партнерами продолжает развивать web3-проекты: платформу на блокчейне Polygon, приложение на блокчейне Ethereum для выпуска NFT и RWA, ИИ-приложение для аутентификации искусства и антиплагиат-проверок.

Важные выводы:

• Рынок RWA (Real World Assets) в 2024 году демонстрировал взрывной рост. Обороты на рынке RWA выросли до $500 млрд. против $80 млрд. на рынке NFT
• Рынок NFT, который пережил пик популярности в 2021-2022 годах, в 2024 году значительно уступил RWA по объемам.
• Спрос на выпуск ЦФА на рынке искусства в России увеличился на 20%.
• Рынок NFT в России снизился более чем на 99%, это связано со сворачиванием маркетинговых кампаний, направленных на аудиторию FOMO.
• Общая капитализация стейблкоинов увеличилась на 45% по сравнению с предыдущим годом, достигнув отметки в $200 миллиардов.

В 2024 году рынок токенизированных реальных активов (RWA, Real World Assets) показал беспрецедентный рост, обусловленный растущим интересом инвесторов к цифровизации традиционных активов, таких как недвижимость, драгоценные металлы, искусство и даже долговые обязательства.

Обороты на рынке RWA

Общий объем рынка RWA в 2024 году достиг $500 миллиардов что значительно превышает показатели предыдущих лет, когда RWA как стандарт не был распространен. Основными драйверами роста стали:

• Токенизация недвижимости, которая заняла более 40% рынка.
• Цифровые доли в ценных металлах (золото, серебро) — 25%.
• Токенизированные долговые обязательства и облигации — 20%.
• Искусство и коллекционные предметы — 15%.

Сравнение с рынком NFT

Рынок NFT, который пережил пик популярности в 2021-2022 годах, в 2024 году значительно уступил RWA по объемам. Общий оборот NFT составил $80 миллиардов, что в 6 раз меньше, чем у RWA. Основная причина — смещение интереса инвесторов от спекулятивных цифровых активов к более устойчивым и обеспеченным реальными активами токенам.

Ключевые инвесторы в RWA

Среди ключевых игроков, которые активно инвестировали в развитие рынка RWA, выделяются:

1. BlackRock — крупнейший управляющий активами, запустивший несколько фондов, ориентированных на токенизированные активы.

2. Goldman Sachs — активно развивает платформы для токенизации недвижимости и долговых обязательств.

3. Binance — криптобиржа, которая интегрировала RWA-токены в свою экосистему.

4. Andreessen Horowitz (a16z) — венчурный фонд, инвестировавший в стартапы, занимающиеся инфраструктурой для RWA.

5. Circle — компания, выпустившая стейблкоины, обеспеченные реальными активами.

6. HSBC представил токенизированные продукты, обеспеченные золотом, для розничных клиентов в Гонконге, став первым банком, который разработал блокчейн-решение для RWA, ориентированное на массовый рынок.

7. Deutsche Bank стал участником проекта Guardian, инициированного Валютным управлением Сингапура, для изучения возможностей токенизации активов. Вместе с ним в проекте участвуют такие крупные игроки, как Citi, Fidelity, OCBC и JPMorgan.

8. UBS представил токенизированный варрант, созданный на блокчейне Ethereum.

9. Citibank провел тестирование процесса токенизации фондов прямых инвестиций с использованием сети Avalanche.

10. Goldman Sachs запустил пилотный проект Canton, в рамках которого 15 управляющих активами, 13 банков, 4 депозитария и 3 биржи смогли проводить seamless-транзакции и расчеты с использованием токенизированных активов.

11. BlackRock представил свой первый токенизированный фонд под названием BUIDL на блокчейне Ethereum, реализованный в сотрудничестве с Securitize. Фонд ориентирован на инвестиции в наличные средства, казначейские векселя США и сделки РЕПО.

Рынок RWA продолжает набирать обороты, становясь ключевым направлением в цифровой экономике. Его рост демонстрирует, как традиционные активы могут быть интегрированы в блокчейн-экосистему, обеспечивая большую ликвидность и доступность для инвесторов. В то время как рынок NFT остается нишевым, RWA становится основным драйвером цифровой трансформации финансов.

В 2024 году на этом фоне российский рынок NFT столкнулся с беспрецедентным спадом, потеряв более 99% своей капитализации по сравнению с пиковыми значениями 2021-2022 годов. Основной причиной такого резкого сокращения стало сворачивание крупных маркетинговых кампаний, которые ранее активно эксплуатировали эффект FOMO (страх упустить выгоду) среди аудитории.

Инвесторы и коллекционеры переключились на более устойчивые и обеспеченные активы, такие как токенизированные реальные активы (RWA) и стейблкоины. Крупные компании и бренды, которые ранее активно продвигали NFT-проекты, свернули свои кампании, что привело к снижению интереса со стороны массовой аудитории. Общий объем рынка NFT в России в 2024 году составил менее $1 миллиона, что является минимальным значением за последние три года.

В то же время в России зафиксирован рост спроса на выпуск ЦФА, в том числе на рынке искусства. В условиях стремительной цифровизации экономики и роста интереса к блокчейн-технологиям рынок искусства в России начинает активно осваивать новые инструменты для привлечения инвестиций и расширения аудитории. Одним из ключевых трендов становится использование цифровых финансовых активов (ЦФА), которые открывают уникальные возможности для художников, коллекционеров и инвесторов. Спрос на выпуск ЦФА на рынке искусства увеличился на 20%.

Капитализация стейблкоинов

Общая капитализация стейблкоинов увеличилась на 45% по сравнению с предыдущим годом, достигнув отметки в $200 миллиардов. Этот рост обусловлен растущим спросом на стабильные цифровые активы, которые обеспечивают надежность и предсказуемость в условиях волатильности криптовалютного рынка.

Основные драйверы роста:

• Расширение использования в традиционных финансах. Крупные банки и финансовые институты активно интегрируют стейблкоины в свои операции, включая международные переводы, расчеты и управление ликвидностью.
• Рост децентрализованных финансов (DeFi). Стейблкоины остаются основным инструментом для обеспечения ликвидности в DeFi-протоколах, где их использование выросло на 60%.
• Регуляторная ясность. В 2024 году многие страны, включая США, ЕС и Сингапур, приняли четкие регуляторные рамки для стейблкоинов, что повысило доверие инвесторов и институциональных игроков.

Лидерами рынка остаются USDT, USDC и DAI.

Демо исследования будет опубликовано 15 февраля.

Полная версия исследования выйдет 20 февраля.

Для доступа к полной версии исследования представителям СМИ нужно будет принять пользовательское соглашение на сайте 20 февраля https://ru.artcollecting.info/аналитика.